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证券市场流动性理论与中国实证研究(卓越管理论丛)
提供者:管理员  点击次数:99+次 发表时间:2008/11/05 15:01

基本信息

·出版社:上海交通大学出版社

·页码:278 页

·出版日期:2008年

·ISBN:7313050887/9787313050885

·条形码:9787313050885

·版本:1版

·装帧:平装

·开本:16

·中文:中文

·丛书名:卓越管理论丛


内容简介

本书针对指令驱动市场的流动性问题进行了比较全面的理论分析与实证研究。流动性是金融资产在交易过程中体现出来的一种特性。指令驱动市场对投资者的买卖指令进行直接配对交易,买卖委托的流量是推动价格形成和流动性的根本动力。本书以全新的视角,对证券市场的流动性问题作了深入系统的研究,在分析证券市场微观交易机制(如指令流)等流动性决定基础内容后,构建了流动性综合测度指标,验证了其有效性及基本特征。并进一步研究了流动性风险测度指标及流动性风险与资产收益的相关问题。通过对上述几个问题的深入研究分析,构建指令驱动市场流动性理论体系的范围和逻辑结构,以推进市场流动性问题的研究。本书属于证券市场流动性研究方面的专著,适合于相关专业博士研究生及研究分析人员参阅。


作者简介

杨朝军,1960年出生,管理学博士。上海交通大学安泰经济与管理学院教授,博士生导师,证券金融研究所所长。承接“中国证券市场流动性理论与实证方法研究”等国家级科研课题多项。近期主要出版学术著作:《决胜华尔街》 上海人民出版社2002.1 《现代证券金融-理论前沿与中国实证》 上海交通大学出版社2004.5 《金融投资风格与策略》 中国金融出版社2005.9 《现代公司金融学》(第二版) 上海交通大学出版社2006.12 《证券投资分析》 上海人民出版社2007.1 个人网页:http://www.yangchaojun.com。


目录

第1章 绪论及相关研究综述

1.1 研究背景和意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.1.3 中国流动性研究

1.2 本书的研究内容结构图

1.3 流动性理论的概念及微观基础研究综述

1.3.1 证券市场流动性经济涵义研究

1.3.2 指令驱动市场流动性理论研究

1.3.3 指令驱动市场流动性实证研究

1.4 流动性的测度指标及影响因素研究综述

1.4.1 流动性测度理论

1.4.2 流动性影响因素

1.5 流动性风险研究综述

1.5.1 市场流动性风险测度

1.5.2 市场流动性风险的成因

第2章 流动性概念内涵与外延指标的讨论

2.1 引言

2.2 流动性内涵的讨论

2.2.1 流动性的要素

2.2.2 流动性的决定因素

2.3 流动性的定义

2.3.1 流动性的一般性定义

2.3.2 股票市场流动性的定义

2.4 指令市场机制与流动性指标体系

2.4.1 指令市场机制下的日内流动性形成机理

2.4.2 指令市场流动性的指标体系设计

2.5 小结

第3章 基于指令簿模型的价差和深度指标研究

3.1 引言

3.2 指令簿模型

3.2.1 指令流的随机性质

3.2.2 指令簿报价状态的描述方法

3.2.3 指令簿模型的假设条件

3.2.4 指令的分类和命名

3.3 基于指令簿模型的价差模型

3.3.1 两级指令的价差模型

3.3.2 多级指令的价差模型

3.4 价差指标性质的实证检验

3.4.1 基于指令流H统计量的验证

3.4.2 基于限价指令分布特性的检验

3.5 基于指令簿模型的深度指标研究

3.5.1 指令市场的深度模型

3.5.2 指令簿深度变动的动力学模型

3.5.3 深度指标性质的实证检验

3.6 小结

第4章 基于指令簿模型的限价指令等待成交时间指标研究

……

第5章 指令驱动市场流动性综合测度指标构建

第6章 指令驱动市场流动性综合测度指标的特征分析

第7章 中国证券市场流动性的影响因素分析

第8章 流动性风险的测度方法

第9章 中国证券市场流动性风险的特征分析

第10章 流动性风险中的系统性特征分析

附录 作者承接的相关科研课题

主要参考文献

 
   

                 版权所有: 天津商业大学图书馆